PHP - Converter imagem para base64 e mostrar no HTML

<?php
    // LÊ O ARQUIVO E RETORNA UMA STRING
    $imagem = file_get_contents('imagem.png');

    // CONVERTE A STRING GERADA PARA BASE64
    echo base64_encode($imagem);
?>

<img src='data:image/png;base64,iVBORw0KGgoAAAANSUhEUgAA
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